节前市场以11连阳收官，指数逼近4000点，热点活跃，量能维持两万亿，局部赚钱效应不错，小牛的味道很浓。元旦期间，外盘又大涨，港股及亚太市场普涨，周五晚间美股涨多跌少，中概股指数大涨超4%，中国资产受到追捧。面对外盘的持续热闹，A股投资者早按捺不住内心的激动，恨不得早点开盘，一起分享这全球资本市场的盛宴。其实本轮牛市一直在走结构性行情，能不能真正体会到牛市的快感取决于你能不能踩中热点，热对了就是牛市，错了牛市与你无缘。所以接下来我们不要过多谈指数，指数未来走牛是毋庸置疑的，无非是速度问题，但赚钱的关键在于选对方向。2026年行情即将要登场了，这波开年行情到底该怎么抓？
一、政策红包雨来了！"两新"政策藏着这些赚钱机会
要说今年开年最给力的政策，非"两新"政策莫属。国家发改委和财政部元旦前就放出大招，2026年"两新"政策不仅延续了，还做了不少优化。最让人眼前一亮的是，这次直接提前下达了625亿支持资金，这速度，简直就是给市场送"新春红包"来了！
先说说汽车以旧换新这块，今年有个大变化：以前是定额补贴，现在改成按车价比例补贴了，新车能补12%或者10%，补贴上限不变。这意味着什么？买贵点的新能源车，补贴能多拿不少！比如一辆20万的车，按12%算就是2.4万补贴，比去年的定额补贴香多了。而且政策还新增了智能眼镜、智能家居这些智能产品，看来科技感强的消费电子要火。
设备更新这边更是诚意满满。支持范围扩大到了老旧小区加装电梯、养老机构设备、消防救援设备，连线下商场的设备更新都算。更关键的是，大部分领域的投资额申报门槛直接取消了！以前可能要投个几千万才能申报，现在小老板们也能搭上政策的顺风车。这波操作下来，机床、工程机械、商业设施这些行业的订单肯定要爆。
举个例子，最近 兆丰股份砸了15.3亿搞具身智能机器人和汽车智驾部件项目，紫金矿业2025年净利润预增59%-62%，这些公司的嗅觉可灵着呢！政策风向变了，聪明的资金早就开始布局了。
二、科技浪潮汹涌！这三大赛道有望诞生翻倍牛股
今年的科技圈热闹得像过年，人工智能、机器人 、CPO这三大赛道简直是你方唱罢我登场，一个比一个劲爆。
先说人工智能，最近小鹏汽车和北大联合搞出个FastDriveVLA模型，把自动驾驶的视觉-语言-动作模型优化得牛上天了。以前自动驾驶又要算得快又要决策准，老是顾此失彼，现在这个模型据说把矛盾解决了，商业化落地指日可待。这可不是纸上谈兵，已经有机构开始抢筹智能驾驶相关的股票了。
人形机器人更是火出圈了！工信部刚成立了人形机器人与具身智能标准化技术委员会，这意味着什么？行业要开始规范化发展了！以前是野蛮生长，现在有了标准，那些真正有技术实力的公司就能脱颖而出。
盛新锂能花20.8亿收购启成矿业30%股权，万里股份 收购储能公司，都是在为机器人产业链布局。记住，这个领域要找那些有核心技术、和大公司合作的企业，别被概念炒作忽悠了。
还有CPO（共封装光学），最近Marvell搞了个"金缆"计划，说是要加速有源电缆生态系统发展。AI算力需求越来越猛，数据中心的高速互联就成了瓶颈，CPO技术正好能解决功耗和带宽的问题。有报告说，这个技术的市场前景广阔得很，产业链上的光模块、线缆公司要重点关注。
这三大赛道虽然火，但也要注意风险。技术突破快，股价波动也大。就像前段时间的贵金属，伦敦银现一天涨5%，第二天又跌8%，心脏不好的还真受不了。所以啊，科技股虽好，可不要贪杯哦！
三、市场风格要变天？中盘蓝筹或成新宠
聊完热点赛道，咱再说说市场整体的风格。最近不少策略报告都在说，今年的市场机会可能要从过去两年的"科技+红利"转向中盘蓝筹了。这话可不是空穴来风，有几个信号值得玩味。
首先是资金流向，最近杠杆资金开始加仓电子、电力设备及新能源这些行业，这些板块里中盘股不少。而且量化模型显示，微盘股和茅指数的轮动模型已经发出切换至茅指数的信号了，虽然中期风控信号还没触发，但苗头已经出来了。
其次是机构观点，不少策略报告都提到，要关注"周期板块中科技赋能叠加供给约束的品种"。这话听着有点绕，说白了就是传统行业里搞科技创新的公司。比如有色金属板块，最近紫金矿业业绩暴增，矿业股在美股盘前表现也很强势，这背后是全球流动性预期和供需格局的变化。
还有个数据挺有意思，A股最近单日成交额在两万亿上下波动，说明市场不缺钱，缺的是好标的。那些沉寂多年的中盘蓝筹，只要业绩有改善，很容易被资金盯上。
不过也要提醒大家，风格切换不是一蹴而就的。现在市场还处于"成长+红利"向中盘蓝筹过渡的阶段，所以配置上最好均衡一点。既要有科技成长的弹性，也要有蓝筹股的稳健，这样不管风向怎么变，都能应对自如。
四、操作策略：这样布局既能抓机会又能防风险
说了这么多，肯定有朋友要问了：到底该怎么操作呢？别急，给大家三个建议：
第一，抱紧政策大腿。"两新"政策是今年的重头戏，汽车（特别是新能源汽车）、家电、消费电子这些直接受益的行业要重点关注。设备更新方面，机床、工程机械、商业设施相关的公司也可以看看。最近上市公司回购潮不是还在延续嘛，中炬高新 、百利天恒、光启技术这些公司都在回购，跟着公司自己人走，错不了。
第二，科技赛道精挑细选。人工智能、机器人、商业航天、低空经济这些赛道虽然好，但不能瞎买。要找那些技术领先、商业化路径清晰、估值合理的公司。比如创新药出海，今年是"大年"，但要看海外临床开发能力，不能只看授权合作。先声药业、荃信生物最近都有出海动作，这些案例可以多研究研究。
第三，均衡配置，攻守兼备。光追热点不行，还得有压舱石。可以适当布局一些基本面改善、估值低位的消费和医药细分领域，再配点高股息的传统板块龙头。比如石油石化、汽车、有色金属这些最近表现不错的周期板块，就有不少高股息标的。
当然，风险也不能忽视。宏观经济修复不及预期、海外政策不确定性、市场波动加剧，这些都是悬在头上的剑。特别是那些短期涨太多的题材股，波动可能会很大，千万别追高。
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